Музей был создан в 1958 году, в канун сорокалетия комсомольской организации. В райкоме ВЛКСМ возникла идея создания выставки об истории Лукояновского комсомола. Инициативу подхватили активисты педучилища. Под руководством преподавателя истории М. Н. Бутусова они организовали сбор материалов: воспоминаний, фотографий, документов, личных вещей и наград комсомольцев - участников Великой Отечественной войны. Предметов было собрано столько, что решено было открыть не выставку, а музей истории лукояновского комсомола. 29 октября 1958 года состоялось его торжественное открытие в здании педагогического училища.

Музей в первые дни работы посетили более 600 человек. Многие писали в книге отзывов о необходимости продолжить сбор материалов по истории родного края. 19 февраля 1961 года в деревянном особняке Лавровых-Блохиных на площади Мира открылся Лукояновский краеведческий музей, действующий на общественных началах. Ему было присвоено звание народного. Экспозиция о комсомоле заняла один из четырех залов.